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公募基金赚钱效应明显 如何通过基金投资获取稳健收益?

2019-09-24 12:45:45  来源:中国金融商报     编辑:csjrw

【公募基金赚钱效应明显 如何通过基金投资获取稳健收益?】近年来,越来越多投资者感觉“炒股不如买基金”,截至今年9月20日,上证指数累计上涨20.55%,同期股票型基金和偏股混合型基金的平均回报率有38.57%和29.11%,远超沪指表现。那如何通过基金获取稳健收益呢?机构表示,在投资方式上,基金投资者可以通过长期投资获取稳健的收益;在投资品种上,可以选取指数基金进行投资。

“今年辛辛苦苦炒股赚的钱还不如买基金的收益,早知道这样,年初直接买基金了。”近日,有投资者如是说。事实的确如此,截至今年9月20日,上证指数累计上涨20.55%,同期股票型基金和偏股混合型基金的平均回报率有38.57%和29.11%,远超沪指表现。那如何通过基金获取稳健收益呢?机构表示在投资方式上,基金投资者可以通过长期投资获取稳健的收益;在投资品种上,可以选取指数基金进行投资。

公募基金赚钱效应明显 427只基金年内回报率超50%

9月份后,上证指数重新站上3000点开始了拉锯战,震荡行情下,往往会有部分投资者斩获超额收益,拉开与其他投资者的差距。公募基金的主动管理能力一直被市场认可,长期业绩往往能够稳定的跑赢指数,今年以来也是如此,权益基金平均回报率大幅跑赢指数基金同期表现。

数据显示,截至今年9月22日,上证指数已经累计上涨了20.55%、深证成指累计上涨了36.49%、创业板指数累计上涨36.35%。排除今年刚刚成立的次新基金外,公募基金市场上权益基金平均回报率大幅跑赢沪指表现:有数据统计的296只普通股票型基金在今年以来的平均回报率为38.57%,1999只偏股混合型基金在今年以来的平均回报率为29.11%。

近年来,“炒股不如买基金”的说法被越来越多投资者接受,公募基金赚钱效应明显。数据统计,截至今年9月20日,排除净值异常波动的基金产品外,已经有18只开放式主动偏股型基金的复权净值超过10元,这也就意味着,加上近四年来公募基金的分红,这18只基金已经给投资者带来了10倍以上的回报。

“散户炒股总是难以避免追涨杀跌,在市场底部时往往不敢入场抄底,在市场高位时又碍于贪婪心理不舍得离场,散户炒股能够跑赢大盘已经不容易了。”有基金资深研究人士分析称,“公募基金能够持续赚钱,除了专业的研究、选股能力,很重要的是克服了这种心理,长期赚钱效应明显。”

截至今年9月20日,排除年内成立的次新基金外,共有427只基金回报率超过了50%。更是有7只权益基金产品,在今年以来的回报率已经超过了80%,分别是广发双擎升级混合、交银成长30混合、银华内需精选混合、交银经济新动力混合、博时医疗保健行业混合、广发创新升级混合和万家优选混合。

采用杠杆策略的分级基金更甚,在今年一季度大盘快速反弹时,便有分级基金子基金的回报率陆续达到100%,实现了基金单位净值的快速翻倍。

统计发现,截至今年9月20日,年内共有81只分级基金回报率超50%,其中有28只基金的回报率超100%。目前回报率最高的2只分级基金子基金分别是招商中证白酒指数分级B和申万菱信中证申万电子行业指数分级B,2只基金在今年以来的回报率已分别有210.18%和205.14%。

即便是与2015年6月份沪指“5178高点”时相比,也有不少基金的单位净值已经超越这时的高点,净值涨幅大幅跑赢指数同期表现。据数据统计,截至9月20日,成立满4年的权益基金中,350只基金的复权净值已经超过2015年股市5178点时的水平。要知道,当前沪指刚刚回到3000点,距离“5178高点”还有2000多点的差距。

坚持长期投资获取稳健收益

随着更多中长期资金入市,投资者结构逐渐改善,价值投资特征突出,“炒股不如买基金”的现象未来可能更明显。为此,个人投资者可以更多的选择公募基金作为投资理财的工具。一方面,可给个人带来更好的财富增值机会。另一方面,公募基金是中长期资金的重要构成之一,做大公募基金规模有利于市场健康稳定发展。

中国证监会日前公布的“深改12条”提出,“强化证券基金经营机构长期业绩导向,推进公募基金管理人分类监管。”基金业协会负责人前几年就指出,公募基金在推动资本形成中的价值和地位远未体现,原因之一是投资者和管理人的短期主义。短期主义难以带来长期稳定收益,偏股类及股债混合类基金业绩连续三年处于前25%的占比较低。从另一个角度看,投资者持有基金时间越长,获得正收益的概率越大。但多数投资者并没有把基金作为长期配置工具,平均持有期短,少于三年的占大多数。基金持有人缺乏长期投资理念,导致基金行为短期化,进而加剧市场波动。可见,基金投资者应具备长期理念、坚持长期投资,才能接受通过公募基金获取长期稳健的收益。

国泰基金梁杏:ETF是大类资产配置的有效工具

梁杏指出,ETF是大类资产配置落地的不错选择,比如对标A股资产的沪深300ETF,对标债券的十年国债ETF,对标纳斯达克100指数的纳指100ETF等。

ETF优势中很重要的一点是,指数基金能够摒弃主动操作可能带来的负阿尔法的干扰。2018年是ETF大年,相比2017年非货币ETF规模净增长超过1500亿元。背后的原因在于,2018年的市场环境下,有一些主动基金的走势与业绩基准差异较大,而指数基金不太有阿尔法、负阿尔法的干扰。

选择指数基金也比选择个股相对容易,特别是在去年市场不太好的情况下,个股频频暴雷,而指数化投资可以很大程度上分散这一风险,个股表现对指数的拖累也不会太大。

目前市场上有丰富的ETF可以选择,宽基ETF、行业ETF和Smart Beta等,一个策略研究员可以根据对市场或行业的分析,很容易选择到合适的ETF产品进行配置。此外,成本低、透明度高也是ETF的优势之一。

相比其他被动指数,ETF基金还有一个最大的亮点就是投资效率高。主要体现在两个点,一方面,ETF的几乎可以达到满仓操作,比普通指数基金的仓位还要高5%;另一方面,ETF的建仓是没有时间差的,普通场外指数基金一般情况下投资者申购后基金经理需要拿到钱才能去建仓,通常需要T+2或者T+3。但是ETF是做市商或者套利者带着股票来帮二级市场买入的客户申购。也就是说这个份额创设的时候就是带着股票来的,不需要建仓的时间,或者建仓的时间是非常非常短的。大大提高了资金的使用效率,这也一定程度上解释了为什么大牛市的时候ETF基金通常都表现特别亮眼。

基金代码基金简称今年以来收益手续费操作005911广发双擎升级混合89.15%1.50% 0.15%购买 开户购买519727交银成长30混合89.07%1.50% 0.15%购买 开户购买161810银华内需精选混合(LOF)86.13%1.50% 0.15%购买 开户购买

数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2019-09-22

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