车险市场结构性变革观察：从规模扩张到价值深耕的路径转换

车险市场结构性变革观察：从规模扩张到价值深耕的路径转换

2026年过半，车险市场正经历一场深层次的结构性调整。车险保费在财险总保费中的占比已从2020年的60.7%降至2025年的53.6%，而新能源车险保费收入达到1900亿元，同比增长近35%。传统燃油车险主导的市场格局正在被打破，车险业务结构“向新、向绿、向智”的转型趋势日益清晰。这一转变不仅是数字的此消彼长，更意味着车险行业的底层经营逻辑正在被重新定义。

一、新能源车险重塑保障逻辑

新能源汽车的快速普及正在从根本上改变车险的风险结构。截至2025年底，保险行业承保新能源汽车4358万辆，较上年增加1248万辆，增速超过40%。这一增量背后，是保障逻辑的系统性重构。

根据《新能源汽车商业保险专属条款（2026版）》，动力电池、驱动电机、电控系统已正式纳入车损险主险保障范围，出厂时装配的激光雷达、摄像头等原厂智能驾驶硬件同样纳入主险。传统车险中需要单独购买的自燃、涉水、玻璃单独破碎、盗抢等7项附加险责任，也已在专属条款下自动整合进主险，保障场景覆盖行驶、停放、充电及作业全时段。

与此同时，充电相关风险催生了新的保障需求。附加外部电网故障损失险、自用充电桩损失险及责任险等专属产品的出现，填补了新能源用车场景中的保障空白。行业观察人士指出，新能源车险的条款设计正在从“跟随燃油车框架”转向“贴合新能源场景”的独立路径，这一趋势在2026年表现得尤为明显。

二、从费用竞争转向服务能力竞争

在车险“报行合一”常态化推进的背景下，行业正告别费用“内卷”。中国保险行业协会车险专业委员会在2026年常务委员会会议上明确提出，要“坚守合规底线，强化总部引领、费用管控和责任担当，防范‘内卷式’竞争”。

费用端的改善已经体现在经营数据中。2026年上半年，上市财险公司综合费用率普遍下行，其中平安产险综合费用率同比下降1.2个百分点。中国人保副总裁兼人保财险总裁张道明在中期业绩发布会上表示，综合成本率持续改善“得益于外部监管治理与内部经营管理的双重驱动”。

费用率下行释放出的空间，正在被投入到服务能力的建设中。以平安产险为例，2026年5月该公司焕新升级“车险三省名片”，推出“三免信用赔”“人伤包办”“修车质保”三大理赔服务。“三免”信用赔面向连续3年未出险客户，提供免现场查勘、免证明、免定损服务；“人伤包办”服务已对接全国超2000家医疗机构，事故伤者在合作医院可享100%医疗费垫付；“修车质保”则在全国2万多家严选维修网点推出维修质保承诺。

这一服务模式的升级方向与行业趋势高度一致。中国人民大学中国保险研究所所长魏丽指出，车险理赔服务升级的意义在于“推动行业从过去被动的经济补偿，向主动的风险管理延伸”。当价格竞争的空间被监管压缩后，服务能力正在成为险企真正的差异化壁垒。

三、科技赋能从“锦上添花”变为“核心能力”

在行业从增量市场转入存量市场的背景下，科技能力对险企竞争力的影响正在从辅助性工具上升为核心生产要素。2025年车险原保险保费收入约9409亿元，同比增长2.98%，保费增速明显下滑。传统车险已经从增量竞争进入存量经营阶段，如何通过技术手段提升运营效率、优化定价精度、改善客户体验，成为险企必须回答的课题。

在理赔端，自动化处理正在加速普及。行业数据显示，车险自动调度、自动核损等自动化处理量已超过1亿次，小额人伤智能理赔处理效率提升48%。通过集成多模态影像识别、语义理解等AI能力，智能化损失核定、理算与在线赔付正在成为行业标配。

在承保端，AI技术的应用正在向风险定价的深水区推进。平安产险在2026年上半年实现新能源车险保费264.15亿元，同比增长21.5%，承保新能源车险车辆678万辆，同比增长27.8%。中国平安总经理兼联席首席执行官谢永林在中期业绩发布会上表示，新能源车险的综合成本率表现亮眼，能够实现盈利，市场份额也不小。这一表态背后，是AI驱动的精准定价和风险筛选能力在发挥作用。

科技能力的溢出效应同样值得关注。2026年9月，金融壹账通与国任保险达成战略合作，输出成熟的金融科技、数据风控定价、AI理赔定损、智能客服等数字化能力，协同落地智能车险经营、智慧理赔、供应链直赔等全场景解决方案。这种“保险+科技”的能力外溢模式，正在成为头部险企参与行业基础设施建设的新路径。

四、政策引导下的行业生态重塑

政策层面正在为车险市场的结构性变革提供制度框架。2026年6月，商务部等九部门联合印发通知，提出建立保险车型综合分级制度，创新优化车险产品供给，探索“车电分离”保险模式。这一政策导向意味着，车险定价正在从“整车打包”向“按风险要素分层”的方向演进。

与此同时，新能源商业车险自主定价系数区间也在持续优化。2026年3月，该系数区间由［0.6，1.4］扩围至［0.55，1.45］，市场预期将进一步调整至0.5—1.5，与燃油车保持一致。定价自主权的扩大，为险企实施差异化定价策略创造了更大的空间。

在监管引导与市场驱动的双重作用下，行业正在形成新的竞争格局。头部险企凭借科技积累和全渠道运营能力持续巩固优势，而行业整体的经营质量也在改善。2026年上半年，人保财险、平安产险、太保产险三大财险公司综合成本率均优化至95%附近。张道明预计，随着综合治理范围的扩大和各项举措逐步落地见效，综合费用率将延续向好趋势。

五、存量时代的核心命题

展望2026年下半年及更长周期，车险市场的核心命题已经从“如何获取增量”转变为“如何在存量中创造价值”。传统燃油车险领域已是高度成熟、标准化的业务，行业很难再通过简单扩张实现增长，竞争重点将转向费用率管控、客户留存率和风险筛选精细度。

在这一背景下，车险经营的成功要素正在被重新排列。产品条款的差异化空间在监管框架下趋于收敛，价格竞争的余地被持续压缩，真正能够拉开差距的，是对客户全生命周期服务能力的构建。正如行业观察人士所指出的，未来服务是险企留住存量、拓展增量的主抓手，而科技能力的深度应用，将为这一目标的实现提供底层支撑。

车险市场正在经历的不是一次简单的周期性调整，而是一场涉及产品逻辑、定价逻辑和服务逻辑的系统性变革。对于行业参与者而言，能否在这一变革中找到自身的价值定位，将决定其在下一个竞争周期中的位置。